ISA vs 일반 계좌, 세금 얼마나 차이날까

증권사 앱을 열면 계좌를 만들 때 "일반위탁"이랑 "중개형 ISA" 중에 고르라고 나온다. 사실 나도 처음엔 그냥 일반 계좌로 시작했다. ISA는 뭔가 복잡해 보였고, 3년 묶인다는 말에 지레 겁먹었던 것 같다. 근데 몇 년 굴려보고 나서 후회했다. 세금에서 꽤 차이가 나더라.

마침 올해 ISA가 크게 바뀌었다. 2024년 세법개정안으로 확정된 내용이 지금 적용 중인데, 납입한도가 연 2000만원에서 연 4000만원(총 2억원)으로 두 배 늘었고, 비과세 한도도 일반형 기준 200만원에서 500만원, 서민형은 400만원에서 1000만원까지 확대됐다. 그래서 오늘은 같은 돈을 일반 계좌에 넣었을 때랑 ISA에 넣었을 때 세금이 실제로 얼마나 갈리는지 숫자로 한번 따져보려고 한다.

두 계좌의 과세 방식부터 정리

먼저 헷갈리기 쉬운 부분. 국내 상장 주식을 사고팔아서 생긴 매매차익은 일반 계좌에서도 원래 비과세다. 이건 ISA든 일반이든 똑같다. 그래서 "나는 삼성전자 개별주만 산다" 하는 사람한테는 ISA의 세금 이점이 거의 없다.

차이가 생기는 건 이런 경우다. 배당금, 예금·채권 이자, 그리고 국내에 상장된 해외지수 ETF나 채권형 ETF의 매매차익. 이런 소득은 일반 계좌에서 15.4%(소득세 14% + 지방세 1.4%)로 원천징수된다. ISA에 넣으면 얘기가 달라진다.

항목	일반 위탁계좌	중개형 ISA
국내주식 매매차익	비과세	비과세
배당·이자소득	15.4% 과세	순이익 통산 후 비과세/9.9%
국내상장 해외ETF 차익	15.4% 과세	순이익 통산 후 비과세/9.9%
손실 상계(손익통산)	안 됨	됨
자금 인출	자유	3년 유지해야 혜택

핵심은 두 가지다. ISA는 계좌 안의 모든 손익을 합쳐서(손익통산) 순이익에만 세금을 매기고, 그 순이익도 비과세 한도까지는 세금이 0원, 초과분은 9.9% 분리과세로 끝난다. 종합과세로 안 넘어간다는 게 은근히 크다.

실제로 계산해보자

가정을 하나 잡자. 3년 동안 국내 상장 미국지수 ETF에 투자해서 매매차익 700만원이 났다고 치자. 배당까지 포함해도 좋고.

일반 계좌였다면? 700만원 × 15.4% = 약 107만8000원이 세금으로 빠진다.

ISA 일반형이었다면? 비과세 한도 500만원을 빼고 남은 200만원에 대해서만 9.9%. 200만원 × 9.9% = 19만8000원. 차이가 대략 88만원이다. 서민형(총급여 5000만원 이하 등)이라면 비과세 한도가 1000만원이라 700만원 전부 비과세, 세금 0원이다.

손익통산은 또 다른 얘기다. 예를 들어 A상품에서 500만원 벌고 B상품에서 200만원 잃었다고 하자.

• 일반 계좌: A의 이익 500만원에 대해 15.4% 과세 = 77만원. B의 손실 200만원은 상계 안 됨.
• ISA: 순이익 300만원(500 − 200)으로 계산 → 비과세 한도 안이라 세금 0원.

같은 매매를 했는데 결과가 이렇게 다르다. 나는 이 손익통산을 뒤늦게 알고 좀 허탈했다. 진작 ISA로 굴렸으면 몇 년치 세금은 아꼈을 텐데.

그럼 무조건 ISA가 답이냐

그건 또 아니다. ISA는 비과세 혜택을 받으려면 원칙적으로 3년은 유지해야 한다. 3년 안에 전액 해지하면 그동안 받은 혜택이 소급 취소된다. 물론 원금 범위 안에서는 중도 인출이 가능하지만, 당장 급하게 목돈이 필요할 수 있는 상황이면 부담이 될 수 있다.

또 개별 국내주식만 거래하는 사람한테는, 앞서 말했듯 매매차익이 원래 비과세라 ISA의 실익이 크지 않다. 오히려 ISA는 연 4000만원 한도가 있으니 굴리는 돈이 아주 크다면 그 부분은 제약이 된다.

정리하면 이렇다. 배당주, 국내상장 해외ETF, 채권·예금형 상품을 섞어서 굴리고, 최소 3년은 묶어둘 여유가 있는 사람한테는 ISA가 상당히 유리하다. 반대로 국내 개별주 위주거나 언제 뺄지 모르는 돈이면 일반 계좌가 편하다.

나라면 어떻게 할까. 3년 이상 안 건드릴 자금 중에 ETF·배당 중심으로 굴릴 몫은 ISA에 넣고, 자유롭게 사고팔 개별주는 일반 계좌에 둔다. 둘 다 만들 수 있으니 굳이 하나만 고를 필요는 없다. 어차피 비과세 한도가 500만원(서민형 1000만원)으로 커진 지금은, 웬만한 개인 투자자 규모에선 ISA 하나로도 세금 걱정이 크게 줄어든 셈이다.

각자 상황이 다르니 정답은 없다. 다만 "ISA 복잡해 보여서 안 만들었다"는 이유라면, 한 번쯤 본인 계좌의 배당·ETF 비중을 보고 세금 계산을 해볼 만하다.

※ 이 글은 개인적인 정보 공유이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.